影響因素分析

　　一、有利因素

　?。ㄒ唬┏擎?zhèn)化創(chuàng)造市場需求

　　建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展與國民經濟發(fā)展水平密切相關，我國快速發(fā)展的宏觀經濟為建筑行業(yè)的發(fā)展提供了堅實的基礎。同時，不可逆轉的城市化進程為我國建筑裝飾行業(yè)創(chuàng)造了持續(xù)的、巨大的市場需求，支撐著建筑裝飾行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展。

　　城鎮(zhèn)化過程中的人口轉移將帶來大量住房需求，近年來，受益于城鎮(zhèn)化進程的推進，我國建筑裝飾行業(yè)發(fā)展迅速，隊伍數量、經營規(guī)模、管理水平和經濟效益均得到了較快發(fā)展。新型城鎮(zhèn)化的本質是人、產業(yè)以及生活品質的城鎮(zhèn)化。除了人口轉移帶來的增量需求，城市群發(fā)展作為推動未來我國新型城鎮(zhèn)化的主體，相配套的生活、交通、商業(yè)等基礎設施和空間的建設需求廣闊，也必將為建筑裝飾行業(yè)市場帶來巨大的活力。

　?。ǘ┒窝b修需求增加

　　由于存量房的提升和新房的銷售高景氣度的階段已經逐步過去，未來二手房的交易將成為主要內容。從大城市看這種情況正在逐步顯現(xiàn)，特別是一二線城市正成為存量房交易的先行者。像2016年北京的二手房銷售面積為2，810萬平方米，較商品房銷售面積高出1，135萬平方米；2015年上海二手房交易面積為2，648萬平方米，較商品房銷售面積高出217萬平方米；2015年深圳二手房交易面積為1，219萬平方米，較商品房銷售面積高出387萬平方米。這些新交易的二手房需要進行二次裝修，拉動相關裝飾的材料和設計施工公司的業(yè)務。

　?。ㄈ?ldquo;一帶一路”戰(zhàn)略

　　“一帶一路”戰(zhàn)略為建筑裝飾行業(yè)開拓海外市場提供巨大商機，未來隨著國家“一帶一路”戰(zhàn)略不斷推進落實，海外建筑裝飾工程市場前景廣闊。2016年，裝飾行業(yè)總體境外工程產值達550億元，同比增長66.67%，工程所在國數量也相應有較大的增長。預計2017年境外工程產值將比2016年增長70%以上，全年境外工程產值有望突破千億元。

　　二、不利因素

　?。ㄒ唬┬袠I(yè)競爭激烈，集中度相對較低

　　根據中國建筑裝飾行業(yè)協(xié)會官方網站中裝新網發(fā)布的《2016年度中國建筑裝飾行業(yè)發(fā)展報告》，2016年我國從事建筑裝飾行業(yè)的企業(yè)總數在13.2萬家左右，市場競爭較為激烈。2016雖然全國建筑裝飾行業(yè)全年完成工程總產值約3.66萬億元，但同期行業(yè)排名遙遙領先、穩(wěn)居第一的金螳螂實現(xiàn)收入196.01億元，市場份額低于1%。建筑裝飾行業(yè)雖然總體市場規(guī)模大，但其進入門檻相對較低，市場集中度依然較低，行業(yè)整體呈現(xiàn)出“大行業(yè)，小企業(yè)”的局面。

　　（二）房地產行業(yè)增速放緩

　　建筑裝飾行業(yè)作為房地產行業(yè)的上游行業(yè)，其業(yè)務發(fā)展受房地產行業(yè)發(fā)展較大影響。持續(xù)提升的城市化率和居民住房改善性需求將對房地產行業(yè)中長期發(fā)展起到支撐作用，但中短期，受多種因素影響，房地產行業(yè)整體增速可能放緩，并進而影響建筑裝飾業(yè)的發(fā)展與行業(yè)集中度。若下游房地產行業(yè)增長乏力，則建筑裝飾行業(yè)競爭將進一步加大，行業(yè)集中度將可能提高，行業(yè)領先的企業(yè)將有可能做大做強。

　　建筑裝飾工程總產值預測

　　我們預計，2018年中國建筑裝飾工程總產值將達到4.21萬億元，未來五年（2018-2022）年均復合增長率約為6.81%，2022年中國建筑裝飾工程總產值將達到5.48萬億元。

　　圖表　中投顧問對2018-2022年中國建筑裝飾工程總產值預測

　　數據來源：中投顧問產業(yè)研究中心